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Blanche rescinds Trump’s ‘anti-weaponization’ fund, removing hurdle from attorney general nominee’s confirmation

(CNN) — Donald Trump’s nominee for attorney general, Todd Blanche, said late Sunday he is formally rescinding the president’s $1.8 billion “anti-weaponization” fund, after Senate Republicans threatened to block his nomination over the controversial agreement.

“My team and I have met with committee members and Senators over the past several weeks and addressed any concerns or outstanding questions,” Blanche posted on X. “We have enjoyed good faith discussions, and as a result issue the following order and update with regard to the May IRS settlement.”

Blanche, who is serving as acting chief of the Justice Department, attached an order dated Sunday to his post that said, “The Attorney General’s May 18, 2026 Order establishing the Anti-Weaponization Fund (‘Fund’) is rescinded and shall have nor force or effect.”

The controversial fund — created as part of an agreement to settle a lawsuit from Trump against the IRS — was at the center of resistance to Blanche’s nomination from Republican Sens. John Cornyn of Texas and Thom Tillis of North Carolina, who sit on the Senate Judiciary Committee.

Blanche had already said the fund was “dead,” and the Justice Department told courts the program was abandoned, but officials have previously declined to put the commitment in writing. The fund would have offered taxpayer money to people who claimed they were victims of weaponization by the federal government — including those involved with the January 6, 2021, US Capitol riot.

The document released Sunday also limits the addendum to that agreement that offers the president and members of his family immunity from tax investigations — a sticking point for Cornyn. The senator wanted Blanche to explicitly acknowledge that it applies only to past tax investigations against the president and those listed in the IRS lawsuit.

The Sunday order says the measure “applies by its terms only retroactively” and that it applies only to “the named parties in the lawsuit” referenced in the agreement.

A spokesperson for Cornyn said Sunday night that the Texas Republican reached an agreement with the Justice Department.

“Sen. Cornyn has reached an agreement with the Department of Justice, which will be issuing a formal order permanently terminating the anti-weaponization fund and making clear in a binding written document that the scope of the audit settlement is limited to only the plaintiffs, including the President, and the IRS,” said Cornyn spokesperson Natalie Yezbick. CNN has reached out to Tillis’ office for comment.

The Senate Judiciary Committee will vote Tuesday on Blanche’s nomination, meaning he could be confirmed before the chamber leaves for a five-week recess.

Blanche’s announcement comes after a week of uncertainty over his confirmation to the attorney general role. Trump on Thursday threatened to temporarily pull the nomination amid the resistance from Tillis and Cornyn, and renominate Blanche after they leave the Senate next year. The senators met privately with Blanche Thursday afternoon, and three sources familiar with the matter previously told CNN they made progress, though they did not reach a deal.

The president said Cornyn and Tillis were “both upset because I wouldn’t endorse them.” Cornyn lost his primary this spring to Trump-backed firebrand Ken Paxton. Tillis, a frequent Trump critic, decided last year not to run for reelection.

The demands left Blanche in a difficult place, since putting limits on the tax addendum could anger the president.

Trump then said Saturday he would push to get the “anti-weaponization” fund passed into law if he couldn’t garner the support in the Senate to confirm Blanche, his former personal lawyer. Tillis responded to that threat by saying Blanche, “who I consider qualified for the job, will not be confirmed because of this reversal.”

Even just hours before Blanche’s Sunday announcement, Trump defended the controversial “anti-weaponization” fund and reiterated that if the Senate doesn’t confirm Blanche, he will put the idea “back on the table.”

“A lot of people like it. … If they don’t approve Todd, I put it back on the table,” he told reporters on Air Force One.

Trump said the fund “would be a reimbursement for the pain” his supporters and allies who would be eligible for the fund “suffered.”

CNN has reached out to the White House for comment on Blanche’s order.

This story has been updated with additional information.

The-CNN-Wire
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Los consumidores redujeron el gasto en julio mientras persistían las presiones inflacionarias

Los consumidores estadounidenses redujeron el gasto en julio mientras la inflación seguía elevada, según nuevos datos publicados este miércoles por el Departamento de Comercio.El gasto de los consumidores, ajustado por inflación, no varió respecto al mes anterior, una marcada desaceleración frente al aumento del 0,4 % registrado en junio, de acuerdo con el informe.El índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), el indicador que utiliza la Reserva Federal para su meta de inflación del 2 %, subió un 0,2 % respecto a junio. Con ello, la tasa anual se mantuvo en el 3,7 %, según el informe.Los economistas esperaban que el índice PCE aumentara un 0,1 % respecto al mes anterior y que la tasa anual bajara al 3,6 %, de acuerdo con estimaciones de FactSet.Al excluir los volátiles precios de los alimentos y la energía, el índice PCE subyacente aumentó un 0,2 % mensual y un 3,3 % interanual.El índice PCE forma parte del informe mensual sobre ingresos y gastos personales del Departamento de Comercio, que incluye datos amplios sobre los ingresos, el gasto y el ahorro de los estadounidenses.La reducción del gasto en julio coincidió con una mejora de las finanzas de los hogares. La tasa de ahorro, que en junio cayó a un mínimo de cuatro años del 2,6 %, repuntó en julio al 3 %.El sólido crecimiento de los ingresos también contribuyó a aumentar el ahorro. Los ingresos después de impuestos crecieron un 0,4 %, el mayor avance desde enero, un mes en el que suelen verse impulsados por los aumentos del Seguro Social y los ajustes salariales de comienzos de año.Sin ajustar por inflación, el gasto aumentó un 0,2 % respecto a junio. El incremento se debió por completo a los servicios, en particular los financieros y de seguros, la atención médica, la vivienda y los servicios públicos, según los datos del Departamento de Comercio.La mayoría de las compras discrecionales disminuyó respecto a junio. La excepción fue el gasto en restaurantes, que aumentó un 4,6 %. Las mayores caídas en el gasto en bienes se registraron en categorías como gasolina, vehículos, mobiliario para el hogar y bienes no duraderos.Parte de la disminución del gasto en bienes puede atribuirse a que Amazon adelantó a junio su popular venta de Prime Day. El cambio de fecha de Prime Day y las promociones de otros minoristas influyeron considerablemente en la caída del 0,6 % de las ventas minoristas de Estados Unidos informada a comienzos de este mes.En conjunto, el gasto de los consumidores se ha mantenido relativamente sólido este año pese a factores adversos como el aumento de los precios de la energía provocado por la guerra, la debilidad del mercado laboral y los efectos acumulados de más de cinco años de inflación superior a lo normal.No obstante, con los reembolsos de impuestos agotándose y la inflación superando el crecimiento de los salarios desde hace un par de meses, el gasto podría debilitarse durante la segunda mitad del año.Dan North, economista senior de Allianz Trade, dijo que la caída del 0,6 % de las ventas minoristas en julio podría indicar que los consumidores están haciendo una pausa.“Me hace preguntarme si finalmente los consumidores están diciendo: ‘Demos un paso atrás por un momento. Hay incertidumbre por esta guerra; la inflación sigue siendo persistente; para empezar, detesto la economía; mis ingresos no están creciendo mucho. Tomémonos un pequeño descanso’”, dijo North en una entrevista con CNN.Aun así, pese a que el gasto se estancó en julio, podría seguir impulsando el crecimiento económico general durante los próximos meses, dijo a CNN Kathy Bostjancic, economista jefa de Nationwide Financial.Otro informe publicado este miércoles mostró que los envíos de bienes duraderos aumentaron rápidamente en julio, lo que indica que la inversión empresarial también debería mantenerse sólida, afirmó.“La combinación de estos datos sobre el consumo y la inversión sugiere que el crecimiento del producto interno bruto (PIB) podría ser de al menos un 3 % en el tercer trimestre, o incluso más”, dijo. “Francamente, eso indica que la economía real sigue funcionando con bastante solidez”.La inflación sigue siendo un problema.Los precios subieron en julio un poco más de lo previsto. Con ello, la tasa anual de inflación se mantuvo en el 3,7 %, la tercera más alta de los últimos tres años.Los precios de los alimentos bajaron ligeramente en julio y los de la energía también descendieron. No obstante, las presiones inflacionarias en la mayoría de las demás categorías siguieron siendo “bastante persistentes”, dijo Bostjancic.“Las fuentes de la inflación son los aranceles, que están elevando los precios de los bienes; el gasto en inteligencia artificial, que impulsa el precio de los chips y otros equipos relacionados con esa tecnología; y la energía, cuyos precios bajaron en el mes más reciente, pero que sigue siendo motivo de preocupación por los elevados precios de la gasolina”, afirmó.Los datos más recientes podrían aportar argumentos a los miembros de la Reserva Federal que consideran una posible subida de la tasa de interés, señaló. El banco central de Estados Unidos ha mantenido sin cambios su tasa de referencia en lo que va del año, pero ha dejado abierta la posibilidad de aumentarla mientras la inflación siga elevada.La próxima reunión de la Fed sobre las tasas de interés no se celebrará hasta mediados de septiembre. Por ello, se seguirá muy de cerca el discurso que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, pronunciará el viernes en el simposio económico anual de Jackson Hole, Wyoming.Además del discurso del viernes, los datos del mercado laboral que se publicarán la próxima semana serán cruciales para evaluar la solidez de la economía, dijo Bostjancic.“Nuestra previsión de que la economía seguirá avanzando se basa en la idea de que el crecimiento del empleo privado se mantendrá sólido porque, en última instancia, eso es lo que determina el poder adquisitivo”, afirmó.The-CNN-Wire™ & © 2026 Cable News Network, Inc., a Warner Bros. Discovery Company. All rights reserved.
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